//
// AR(1) model
//
var x; // Name of the variable
varexo e; // Name of the exogenous variable
parameters rho se; // Parameters of the model
rho = 0.95;
se = 0.02;
model;
x = rho*x(-1)+e;
end;
initval;
e=0;
x=0;
end;
steady;
check;
shocks;
var e; stderr se;
end;
stoch_simul(linear);